Las contradicciones del frenesí de la criptomoneda bitcoin

por Nick Beams
27 diciembre 2017

El frenesí que rodea al bitcoin de la criptomoneda se está extendiendo, y las empresas que se están invirtiendo en estas basadas en la explotación de la subyacente tecnología blockchain están disfrutando de ganancias espectaculares en el mercado bursátil.

El jueves pasado, por ejemplo, las acciones de Long Island Tea Corp., una empresa que nunca reportó ganancias, subieron hasta un 500 por ciento por las noticias de que estaba cambiando su nombre a Long Blockchain Corp. estaba “cambiando su enfoque corporativo principal hacia la exploración de una inversión en oportunidades que aprovechen los beneficios de la tecnología blockchain”.

Fue la última de una serie de firmas que han sido objeto de especulaciones masivas como resultado de su paso a blockchain, la tecnología de registros contables descentralizado que forma la base del bitcoin y otras criptomonedas.

Anteriormente, Rich Cigars, empresa fabricante de cigarros, vio cómo sus acciones subían un 2.000 por ciento en un solo día cuando anunciaba que entraría en blockchain. Las acciones de LongFin, una compañía que se hizo pública en el NASDAQ este mes, se multiplicaron por diez cuando anunció que había comprado una empresa involucrada en la nueva tecnología.

A principios de este mes, las autoridades estadounidenses suspendieron la negociación de acciones de Crypto Company, una acción de precio muy bajo, llamadas “penny stocks” cuyo valor aumentó en más de 2.000 por ciento a US$12 mil millones, transformándolo prácticamente de la noche a la mañana en una de las 500 compañías más grandes por valor de mercado en los EE.UU.

La extrema volatilidad del bitcoin quedó ilustrada el viernes cuando cayó un 31,8 por ciento a US$10.775, luego de alcanzar un máximo de US$19.666 el 17 de diciembre. Luego volvió a subir a US$14.400. Fue la caída más grande desde que Bitcoin comenzó su aumento de US$1000 a comienzos de año.

A pesar de los giros y las advertencias de alto riesgo, se está invirtiendo mucho dinero en el atracón especulativo, con estimaciones de Morgan Stanley de que fondos de cobertura especializados en criptomonedas han invertido US$2 mil millones este año en. La rentabilidad de algunos de estos fondos ha excedido el 1.500 por ciento.

Esta semana, tres ex empleados de Goldman Sachs anunciaron que lanzarían un fondo que rastrearía 20 de las criptomonedas más importantes. Estaría abierto a “inversionistas acreditados”, o aquellos cuyos ingresos anuales superaban los US$200.000 al año, o cuyos activos, excluyendo la vivienda, excedían un US$1 millón.

Al tratar de captar el significado del frenesí de bitcoin-blockchain, vale la pena recordar el análisis hecho por Marx de burbujas financieras anteriores, en particular las asociadas con la expansión del sistema de crédito, que comenzó a mediados del siglo XIX.

El sistema de crédito, señaló, era la palanca principal de la sobreproducción y la especulación excesiva. Pero tenía un significado más profundo, ya que impulsaba la producción capitalista más allá de los límites de los recursos de los capitalistas individuales. Por ejemplo, si no fuera por la expansión del crédito, habría llevado décadas construir el sistema ferroviario trascontinental estadounidense, que, a través de la expansión del crédito y el uso del mercado accionario, acompañado por la especulación y la estafa, se logró en un “abrir y cerrar de ojos”.

El sistema de crédito, explicó Marx, aceleró el desarrollo de las fuerzas productivas y la creación de un mercado mundial –la tarea histórica del modo de producción capitalista– asentó así los “fundamentos materiales para la nueva forma de producción”, es decir, socialismo internacional.

Al mismo tiempo, el sistema crediticio, con sus contradicciones y crisis, provocó “la disolución del antiguo modo de producción”.

“El sistema de crédito tiene un doble carácter inmanente: por un lado desarrolla el motivo de la producción capitalista, el enriquecimiento por la explotación del trabajo ajeno, en la forma más pura y colosal de juego y estafa, y restringe cada vez más el reducido número de explotadores de la riqueza social; por otro lado, constituye la forma de transición hacia un nuevo modo de producción. Es este carácter dual el que otorga a los principales voceros del crédito, desde el [John] Law hasta Isaac Péreire, su más refinado profeta y estafador”. [1]

Por supuesto, han cambiado muchas cosas en los más de 150 años desde que Marx escribió estas líneas, más significativamente el hecho de que el capitalismo ha agotado hace tiempo su rol histórico progresivo en el desarrollo social y económico de la humanidad.

Pero las observaciones de Marx sobre el carácter dual de los principales avances tecnológicos –el desarrollo de las fuerzas productivas y la estafa y la especulación que necesariamente lo acompañan en el capitalismo– tienen una relevancia continua para comprender la situación actual.

La base de la tecnología blockchain, que subyace en todas las criptomonedas, es que crea un libro contable público que registra las transacciones y la transferencia de valor sin la necesidad de una autoridad de confianza central, como un banco. Esta es su característica atractiva para la especulación y la estafa, por no hablar del lavado de dinero y el financiamiento de actividades ilegales como el tráfico de drogas.

Los portavoces de bitcoin y blockchain lo promueven como un gran avance tecnológico: una segunda etapa de la revolución de Internet, una nueva forma de relaciones económicas y sociales bajo el capitalismo, donde la confianza no tiene que depositarse en una autoridad central como un banco, y donde el financiamiento internacional realizado en el Internet en una era de economía globalizada puede superar las restricciones impuestas por los estados nacionales.

La confianza ya no tiene que ser colocada en una autoridad central porque blockchain es un registro público que no se puede cambiar a través de las acciones de un individuo. Incluso es aclamado como una forma más alta de democracia porque el sistema es controlado por los participantes, o al menos a través de las computadoras a su disposición.

Tales afirmaciones se utilizan para promover la especulación y crear las condiciones para la acumulación de grandes fortunas, prácticamente de la noche a la mañana.

Al mismo tiempo, los avances tecnológicos contenidos en blockchain podrían desarrollarse para organizar y planificar la producción en una economía socialista. Por lo tanto, sus portavoces contienen un “muy bien mezclado carácter de profeta y estafador”.

Bajo la tecnología de Blockchain, la información sobre los recursos disponibles y las necesidades en diferentes áreas se puede reunir en los libros contables y luego se puede utilizar para organizar la producción de forma racional.

En el pasado, los oponentes burgueses de una economía socialista planificada sostenían que simplemente no era posible porque el sistema de información necesario para organizarlo era demasiado vasto. Por lo tanto, el sistema anárquico de fijación de precios de mercado, por imperfecto que fuera, era la única forma posible de transmitir la información de las necesidades y deseos de los consumidores a los productores.

Los principales avances en la tecnología informática y los sistemas de información en los últimos 30 años ya han hecho añicos estas afirmaciones. Las corporaciones transnacionales gigantes, algunas de ellas más grandes que las economías nacionales individuales, ahora planifican y organizan la producción y distribución hasta el último detalle a escala global.

El desarrollo de blockchain es un avance tecnológico más para sentar las bases materiales de una economía socialista planificada en la que la masa de la población –como trabajadores y consumidores– podría ejercer el control y la supervisión democráticos sobre la organización de la vida económica para satisfacer a las necesidades humanas en lugar de la producción con fines de lucro.

Hay otro paralelismo con el análisis de Marx al que vale la pena llamar la atención. Se centró particularmente en el papel de Crédit Mobilier, la creación de los hermanos Péreire, en la financiación de la reconstrucción especulativa de París bajo Haussmann durante el régimen del emperador Luis Napoleón Bonaparte.

La burbuja del crédito y el Crédit Mobilier colapsaron en 1867, y con ellos los cimientos económicos sobre los que descansaba el régimen de Bonaparte. Cuatro años más tarde, en 1871, la lucha de clases estalló en forma explosiva con la Comuna de París, el primer intento, aunque infructuoso, de establecer un gobierno de trabajadores. Mientras sufría una derrota sangrienta, la Comuna brindó valiosas lecciones para la revolución rusa de 1917.

Ciento cincuenta años después de la desaparición de Crédit Mobilier, la burbuja especulativa global en todos los activos financieros, de la cual Bitcoin es solo la expresión más atroz, se dirige a una implosión, un evento que tendrá un gran alcance, económico, social y, sobre todo, consecuencias políticas.

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Notas:

[1] Karl Marx, Capital Volume 3 (Penguin Books, 1991) pp. 572-573.